Stock Options Divorce Settlement

Avaliação de opções, valorizamos suas opções de ações para que você obtenha sua parte adequada da riqueza conjugal. Avaliação da opção de compra de ações do empregado - Avaliação adequada é crítica em procedimentos de divórcio As opções de ações dos empregados podem representar a maioria da riqueza para uma família. Se esses ativos importantes não forem devidamente valorizados em um processo de divórcio, não haverá uma distribuição adequada de riqueza para cada cônjuge na liquidação de divórcio. Como você se certifica de que você está obtendo sua parte justa dessa riqueza. A avaliação do divórcio é crucial para o sucesso. Use nossos serviços de avaliação de opções para encontrar o valor justo das opções. Não se deixe chatear no acordo de divórcio. Se você cometeu o erro de assumir que os ativos serão distribuídos de forma equitativa, você poderá se aproveitar. Por que a avaliação da opção de compra de ações é tão importante em um caso de divórcio As opções de ações outorgadas a um cônjuge podem representar uma parcela significativa da riqueza conjugal. O outro cônjuge pode não perceber ou entender o verdadeiro valor dessas opções. As opções valem muito mais do que a maioria das pessoas percebe. Os tribunais não possuem padrões estabelecidos e procedimentos confiáveis ​​para avaliar as opções de compra de ações. O que é uma opção de empregado As empresas concedem opções aos empregados como incentivos, bônus de contratação, recompensas e como compensação por seu trabalho. Uma opção de empregado concede ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ações na empresa a um preço especificado, chamado de preço de exercício, na ou antes da data de validade da opção. As opções dos empregados geralmente são concedidas por longos períodos, como dez anos. O que é o pagamento futuro de uma opção Uma opção de pagamento futuro depende do preço do estoque futuro, o que é incerto. Se o preço de mercado do estoque subjacente exceder o preço de exercício, o detentor da opção pode exercer a opção comprando o estoque no menor preço de exercício e depois vendendo esse estoque ao preço de mercado, realizando um lucro igual ao preço do mercado menos O preço de exercício. No entanto, se a opção expirar com o preço de mercado do estoque subjacente abaixo do preço de exercício, a opção não vale nada no vencimento. Mas durante o prazo da opção, mesmo que o preço de mercado esteja abaixo do preço de exercício, a opção tem valor e, em muitos casos, esse valor pode ser muito significativo. É fácil entender que as opções podem ter valor mesmo se o preço do mercado estiver abaixo do preço de exercício porque existe a probabilidade de que o preço do estoque suba acima do preço de exercício antes da expiração da opção. Como você determina o valor justo para as opções Os nossos métodos de avaliação de opções usam as fórmulas do Prêmio Nobel que foram bem comprovadas no mercado para determinar o valor justo das opções. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) exige que as empresas paguem suas opções adequadamente pelo valor justo. Usamos todos os fatores que eles recomendam para determinar o valor justo: o preço de exercício da opção, o prazo esperado da opção, os dividendos esperados atuais sobre a ação subjacente e a taxa de juros livre de risco. Na verdade, a MindXpansion também fornece nossos serviços de avaliação de opções para outras empresas, de modo que elas possam pagar adequadamente as opções que elas concedem. Se você estiver interessado em nossos serviços para o gasto adequado das opções da empresa para atender aos requisitos do FASB, visite nosso site para obter as opções da empresa em questão. Nós fornecemos serviços de avaliação de opções de estoque de empregado para advogados de direito familiar para litígio de seus casos de divórcio para que eles possam proteger os direitos de propriedade de seus clientes. Nós também fornecemos nossos serviços diretamente para pessoas que passam por um divórcio para que eles possam entender o verdadeiro valor das opções de empregado detidas por eles ou seu cônjuge e fornecer dados aos seus advogados para proteção adequada de seus interesses nesses importantes ativos conjugais. Usamos vários modelos de avaliação de opções diferentes, como o modelo de precificação da Black-Scholes do Prêmio Nobel e os modelos binomiais de rede, dependendo das necessidades do cliente. Nossos serviços de avaliação de opções são atraentes e fáceis de usar. Oferecemos os preços mais baixos da indústria. A satisfação do cliente é nossa maior prioridade. Serviços para atender às suas necessidades Podemos fazer cálculos de valor justo no mercado para empresas públicas e privadas. Os serviços padrão que devem atender às suas necessidades estão listados em mais detalhes em nossa página de serviços. Entre em contato conosco para quaisquer requisitos específicos que você possui, que não estão listados, para que possamos personalizar nossos serviços para atender às suas necessidades específicas. Serviço 1 (avaliação): calculamos o valor justo para suas opções. Calculamos o valor justo para suas opções, usando todos os fatores estipulados pelo FASB: o preço de exercício da opção, o prazo esperado da opção, o valor atual Dividendos esperados sobre a participação subjacente e a taxa de juros livre de risco. Utilizamos vários modelos de avaliação de opções diferentes, como o modelo de precificação da opção Black-Scholes do Prêmio Nobel ou os modelos de rede, dependendo das necessidades do cliente. Envie suas informações de opções para determinar o valor justo de suas opções. Opções de estoque e divórcio 2002 National Legal Research Group, Inc. Na última década, as opções de estoque se tornaram uma importante fonte de compensação, especialmente para executivos de nível superior e funcionários de start - ups. Das mais de 200 empresas da América, cerca de 12 das ações em circulação são designadas como opções de compra de ações para funcionários. Algumas empresas, como a Morgan Stanley e a Microsoft, distribuem mais de 20 de suas ações em circulação para empregados sob a forma de opções de compra de ações. Tal como acontece com as pensões há vinte anos, opções de ações apresentam novos problemas, ainda parcialmente compreendidos e não totalmente resolvidos, para advogados e juízes que praticam o direito da família. As opções de compra de ações, como as pensões, são substancialmente regidas pela lei federal. Os requisitos técnicos para as opções de compra de ações, que regem seus tratamentos fiscais, estão estabelecidos no Código da Receita Federal, principalmente na seção 83 e nas Seções 421, 422 e 423. No entanto, essas disposições do Código não são abrangentes na área de Opções de ações como a ERISA em relação às pensões. O tratamento das opções de estoque em divórcio é uma questão de jurisprudência que está desenvolvendo estado por estado. Não é minha intenção citar jurisprudência ou comparar as várias abordagens dos cinquenta estados. No entanto, há um punhado de casos que são rotineiramente citados na maioria dos artigos e que fornecem um ponto de partida razoável para pesquisa na área de opções de estoque e divórcio. Alguns dos casos mais citados são os seguintes: In re Marriage of Hug, 4 Cal. Aplicativo. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann v. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2d 978 (1998) Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Verde v. Verde, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson v. Richardson, 380 Ark. 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Opção de compra de ações. O direito, mas não a obrigação, de comprar um número específico de ações de uma empresa a um preço específico dentro de um período de tempo especificado e limitado. 2. Data da concessão. A data em que o empregador concede ou fornece uma opção de estoque para o empregado. 3. Premium. A contrapartida paga pelo titular da opção pela opção de compra de ações. Isso geralmente é aplicável à compra de uma opção de compra de ações no mercado aberto, e raramente um empregado paga por opções de ações concedidas no decorrer de seu emprego. 4. Data Vesting. Uma opção de compra de ações concedida a um empregado geralmente não é totalmente adquirida (possuída por ele diretamente), a partir da data da concessão. Geralmente, as aquisições ocorrem nos próximos cinco anos após a concessão das opções. Às vezes, as opções são adquiridas em incrementos ou vôos. As opções não adquiridas podem ser perdidas por qualquer número de razões estabelecidas nos termos de estabelecimento das opções de compra de ações quando concedidas. As opções adquiridas geralmente não estão sujeitas a tal perda, embora as opções adquiridas também possam ser perdidas sob certas condições, como, por exemplo, a rescisão do contrato pelo titular do empregado. 5. Data de exercício ou data de vencimento. Esta é a data em que o empregado tem o primeiro direito de exercer a opção, ou seja, comprar o valor especificado de estoque ao preço especificado. Geralmente, mas nem sempre, a data de exercício e a data de aquisição são iguais. 6. Preço de exercício ou preço de exercício. Este é um preço específico no qual o titular da opção pode comprar o estoque. Se o preço de exercício for maior que o valor do estoque, não há motivo para exercer a opção. Mas uma vez que o preço de exercício é inferior ao valor de mercado de uma ação, o exercício da opção ao preço de exercício permite que o detentor da opção compre a ação em um valor inferior ao justo valor de mercado. Este desconto ou spread representa lucro potencial para o titular da opção. 7. No dinheiro no dinheiro fora do dinheiro. Se não houver propagação, positiva ou negativa, ou seja, se o preço de exercício e o valor justo de mercado forem idênticos, a opção será no dinheiro. Se o preço de exercício for inferior ao valor justo de mercado do estoque, de modo que existe um lucro potencial do exercício da opção, a opção é dita no dinheiro. Se o preço de exercício for maior do que o valor do estoque, a opção será de fora do dinheiro. Fora do dinheiro também é descrito como a opção sob a água. 8. Data de validade. As opções de ações existem por um período finito, após o qual expiram e não podem ser exercidas. O final deste período é conhecido como a data de validade, e é estabelecido juntamente com os outros detalhes que regem a opção no momento em que a opção é criada e concedida. TIPOS DE PLANOS DE OPÇÃO DE VALORES 1. Planos de opção de compra de ações estatutários. Estes planos de opções de ações são regidos pelas Seções 422 ou 423 do Código da Receita Federal. Os planos da Seção 422 são conhecidos como Opções de Ações Incentivas ou 1505s. Os planos da Seção 423 são conhecidos como Planos de Compra de Estoque de Empregados. Os planos da Seção 422 e da Seção 423, embora ambos os planos legais de opção de compra de ações, tenham requisitos técnicos ligeiramente diferentes, mas são semelhantes em termos de tratamento fiscal. A discussão adicional sobre o tratamento tributário desses planos de opções fiscais legais é apresentada abaixo, mas, em geral, os lucros realizados ao abrigo desses planos serão qualificados para o tratamento de ganhos de capital. 2. Planos de opções de ações não estatutárias. As opções nesta categoria são regidas pela Seção 83 do Internal Revenue Code. Estes também são conhecidos como opções de ações não qualificadas ou NQSO ou NSO. Os requisitos técnicos dos planos de opção de compra de ações não qualificados são algo diferentes dos planos de opção de compra de ações estatutários. No entanto, a diferença mais significativa entre as opções legais (qualificadas) e as opções não qualificadas (não estatutárias) é o tratamento tributário dos planos de NSO, que envolvem diferentes passagens de milhas para o reconhecimento de receita e a tributação do lucro em taxas ordinárias, em vez de taxas de ganho de capital . 3. Planos Diversos de Compensação relacionados a ações. Existem inúmeros outros tipos de planos pelos quais as empresas podem oferecer aos seus empregados uma remuneração baseada em incentivos ou ações. (A) As Bolsas de Ações Restritas dão as ações reais do empregado das ações da empresa no momento da concessão. No ano em que eles se entregam, eles aparecem como renda no formulário W-2 dos funcionários, independentemente de serem ou não exercidos. Imediatamente após a concessão, o empregado recebe o poder de voto e outros incidentes de propriedade de ações, o mais importante dos quais geralmente é o direito de receber dividendos. Significativamente, as ações representam um risco substancial de confisco. Como a maioria dos planos de opções de ações, as bolsas de ações restritas bastam seu cronograma de aquisição de direitos em um termo de emprego exigido com a empresa. O valor do estoque concede menos qualquer valor que o empregado deve pagar para comprá-los é considerado um rendimento ordinário. Novamente, devido ao risco substancial de confisco, o empregado tem a flexibilidade de diferir o pagamento do imposto até o momento da aquisição. Em alternativa, o empregado pode eleger o tratamento da Seção 83 (b) em concessão e converter qualquer avaliação posterior em ganhos de capital. (B) Os programas Phantom Stock dão aos direitos dos empregados vinculados a ações hipotéticas de estoque. Esses direitos podem ser vinculados ao desempenho do valor real de mercado justo das ações da empresa, do valor contábil da empresa ou de uma fórmula baseada em ganhos. Durante a vida do plano, eles podem fornecer ao empregado pagamentos com base em dividendos corporativos. No entanto, eles não conferem direitos de voto. Ao cobrar, eles muitas vezes fornecem ao empregado o valor total do estoque em concessão mais qualquer apreciação subseqüente. O pagamento pode ser feito sob a forma de dinheiro ou estoque real. Esses planos são apenas tributados no momento em que o empregado cobra ou percebe os benefícios. Naquela época, eles recebem tratamento comum de renda. (C) Direitos de agradecimento de estoque. Os planos de ações fantasmas que fornecem ao empregado apenas o aumento de valor do estoque a partir do momento da concessão são denominados planos de direitos de agradecimento de estoque (SAR). Mais uma vez, o pagamento pode ser feito sob forma de ações ou em dinheiro. Os planos SAR recebem o mesmo tratamento tributário que outros planos de ações fantasmas. (D) Plano de Unidade de Desempenho. Outra variação do plano de estoque fantasma é o plano da unidade de desempenho. Em vez de amarrar o valor que o empregado recebe ao abrigo do plano para o preço das ações, esses planos estão vinculados a medidas contábeis específicas do desempenho da empresa. Às vezes, essas medidas são incentivos direcionados especificamente à divisão da empresa empregada ou, em alguns casos, ao trabalho especial dos funcionários. Como outros programas de ações fantasmas, a unidade de desempenho é tributada como renda ordinária somente após o exercício. (E) opção de Recarregamento de Reposição. Quando um participante do plano paga o preço de exercício da opção, oferecendo ações atualmente detidas, o plano automaticamente atribui opções adicionais com um preço igual ao valor de mercado atual do número de ações oferecidas. (F) Opções indexadas. O empregado recebe um pagamento igual ao ganho no valor de mercado de um estoque da empresa, mas somente se o estoque superar um índice específico, como o Standard Poor 500, durante o período da opção. IV. PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES ESTATUTÁRIAS A. O principal plano de opção de compra de ações estatutária é conhecido como o plano de opção de opção de compra de ações, também conhecido como plano da seção 422, um plano qualificado ou um ISO. 1. Os requisitos técnicos da Opção de Ação de Incentivo conforme estabelecido na Seção 422 do Código da Receita Federal são os seguintes: a. Concedido em conexão com o emprego. B. O empregado deve manter o estoque com não superior a 10 do poder de voto da empresa. C. A opção deve ser exercível em dez anos ou menos. D. O preço de exercício ou de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado no momento da concessão. (Em outras palavras, na data da concessão, as opções devem estar no dinheiro ou fora do dinheiro, e não podem estar no dinheiro). E. O empregado deve ter sido empregado no momento do exercício ou no prazo de três meses antes. F. O estoque pode não ser vendido no prazo de dois anos a contar da data da concessão ou no prazo de um ano a partir da data do exercício, o que ocorrer mais tarde, ou o empregado perderá o tratamento fiscal de ganhos de capital favorável. G. Deve haver um documento de plano escrito. H. Deve haver a aprovação dos acionistas de um plano. Eu. As opções não podem ser transferidas, exceto em caso de morte do empregado. J. Nenhuma opção superior a 100.000, medida pelo valor justo de mercado das ações no momento da data da outorga, pode ser adquirida em qualquer ano. 2. A mais importante dessas restrições é o limite externo de dez anos para a data de vencimento a não transferibilidade da opção (exceto no caso de morte dos funcionários) perda de tratamento de ganho de capital se o estoque for descartado (ao contrário da opção Exercido) menos de dois anos a partir da data de concessão ou menos de um ano a partir da data de exercício da opção. 3. Observe os requisitos de um documento escrito do Plano (Plano de Desempenho de Estoque) e da aprovação dos acionistas. Estas são as suas pedras angulares para a descoberta. B. Planos de compra de ações do empregado ou planos de opções da seção 423. Estes também são planos de opções estatutárias, com os requisitos técnicos estabelecidos na Seção 423 do Código da Receita Federal. 1. Os planos de compra de ações do empregado, ou os planos da Seção 423, diferem dos ISOs (planos da seção 422) nas seguintes formas: a. Para as opções da Seção 423, o preço de exercício na data de outorga pode ser no dinheiro, ou seja, inferior ao valor justo de mercado, desde que o preço de exercício não seja inferior a 85 do valor justo de mercado na data da concessão. B. A data de validade máxima para as opções é de cinco anos, e não dez. C. As opções de compra de ações do empregado devem estar amplamente disponíveis para todos os funcionários corporativos, enquanto as opções ISO ou seção 422 podem ser limitadas a alguns funcionários-chave. V. PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES NON ESTATUTÁRIAS 1. Estes planos também são conhecidos como planos de opção de ações não qualificados, NSOs, NQSOs ou NQOs. 2. Os NSOs são regidos pela Seção 83 do Internal Revenue Code. 3. O ganho realizado ou reconhecido a partir de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas está sujeito a um tratamento tributário diferente do que as opções de ações estatutárias. 4. As OSNs não precisam atender aos requisitos técnicos das Seções 422 e 423 do Código. uma. As opções de ações não qualificadas podem ser transferíveis ou atribuíveis aos membros da família, embora existam prováveis ​​conseqüências fiscais para tal transferência. B. O preço de exercício pode ser mesmo inferior a 85 do valor justo de mercado das ações na data da concessão. Se, no momento da concessão, as opções estiverem no dinheiro, as opções são denominadas opções de ações não qualificadas com desconto. C. Existe apenas um requisito de período de retenção, e é que as opções não podem ser exercidas até um ano após a data da concessão. Não há exigência nem conseqüência de imposto adverso se, após o exercício da opção e compra do estoque, o estoque for vendido imediatamente em uma transação contínua e simultânea. VI. TRATAMENTOS TRIBUTÁRIOS DE OPÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS 1. As opções de ações estatutárias (ISOs) e opções de ações não qualificadas ou não estatutárias (NSOs) são tratadas de forma diferente para fins fiscais: a. Nenhuma conseqüência fiscal na data da concessão. B. Nenhuma conseqüência fiscal na data do exercício da opção. (Mas a diferença entre o valor do estoque e o preço de exercício a partir do momento em que a opção é reconhecida para fins fiscais mínimos alternativos.) C. Se as regras do período de detenção estiverem satisfeitas (estoque subjacente não vendido até o final de um ano após o exercício da opção ou dois anos após a data de concessão), a diferença entre o preço de exercício e o preço ao qual o estoque é vendido é Tratamento de ganho de capital, em vez de sujeito a tributação como renda ordinária. uma. Não há imposto no momento da concessão, a menos que haja um valor facilmente determinável da opção. (Isso é improvável, uma vez que as opções não qualificadas geralmente não são adquiridas ou renunciadas na data da concessão). B. Após o exercício da opção, as taxas de imposto de renda ordinárias aplicam-se ao spread entre o preço de exercício eo valor do estoque. C. Depois que a opção é exercida e as ações compradas, a apreciação subseqüente no estoque está sujeita a regras de ganhos de capital, com base em que o estoque é o valor do estoque no momento do exercício da opção. 2. Existe um problema de imposto peculiar em relação às opções de ações não qualificadas (NSOs). Ao contrário das ISO, as opções de ações não qualificadas são transferíveis entre membros da família, incluindo cônjuges (e cônjuges divorciados). No entanto, uma transferência de uma Opção de Ações não Qualificadas foi considerada pela Sentença de Carta do Conselho de Serviço de Campo (FSA) 200005006, datada de 1 de novembro de 1999, como um evento tributável. Embora a FSA não seja vinculativa, o IRS parece estar dependendo disso. A FSA considera essa transferência para fazer com que o marido reconheça como renda ordinária a diferença entre sua base e o valor da opção. Uma vez que o cedente provavelmente não tem base na opção, e o valor da opção é, pelo menos, o spread entre o valor do estoque e o preço de exercício, esse spread se torna renda para o marido e a esposa toma a opção em um Base ajustada, o valor da opção no momento em que é transferido. Poder-se-ia pensar que essa transferência seria protegida pela Seção 1041 do Código, mas como essa transferência é considerada uma cessão de renda, o IRS, sob a forma desta Declaração de Carta da FSA, está assumindo a posição de que tal transferência é Um evento tributável. VII. OPÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS E DIVÓRCIO A. Renda ou Ativo. As opções de compra de ações, se ainda não exercidas, ou as ações, se as opções tiverem sido exercidas, sejam consideradas ativos ou uma fonte de renda, ou ambos. Se as opções de compra de ações devem ser incluídas nos cálculos de renda, quando e como é a renda calculada. É no momento em que a opção é exercida, mesmo que o estoque ainda não tenha sido vendido. É somente no momento em que o estoque é vendido ou deveria É em algum momento anterior, como, por exemplo, quando a opção é cobrada, mesmo que a opção ainda não tenha sido exercida. E se o valor de mercado do estoque subisse cada ano, aumentando o spread ou o valor pelo qual a opção está em O dinheiro, mas o empregado escolhe não exercer a opção, sabendo que a data de vencimento não está perto de uma cláusula de exemplo em relação à inclusão da renda das opções de ações no cálculo da pensão alimentícia e o suporte segue: Opção de estoque como cláusula de renda: durante a vida útil de As partes e até o novo casamento da esposa, o marido pagará a esposa como pensão alimentícia adicional ou apoio à criança de sua renda líquida, após impostos, de opções de compra de ações. O resultado das opções de compra de ações deve incluir o resultado resultante do exercício das opções estabelecidas no parágrafo. O rendimento das opções de compra de ações deve incluir os rendimentos que resultam do exercício de quaisquer outras opções de compra de ações que o Marido tenha sido concedido ou tenha sido incorrido em seu emprego atual ou futuro. Os rendimentos das opções de compra de ações devem incluir receitas que resultem da venda de qualquer ação que o Marido receba incidente no exercício de qualquer opção de compra de ações. As opções de ações de incentivo devem ter resultado em rendimentos para o marido quando o estoque resultante é vendido. O montante das receitas consideradas como tendo sido recebido pelo Marido em tal venda será igual à diferença entre o preço de mercado nesse momento e o preço de exercício, o número de ações. As opções de compra de ações não qualificadas serão consideradas como resultando em rendimentos para o marido, tanto no momento do exercício como no momento da venda. O montante do rendimento considerado recebido pelo marido no momento do exercício deve ser um montante igual à diferença entre o preço de mercado nesse momento e o preço de exercício, as vezes o número de ações. O montante da receita no momento da venda deve ser um valor igual à diferença entre o preço de mercado no momento da venda e o preço de mercado no momento do exercício, número de ações. 2. Ativos como parte do patrimônio civil Se as opções de ações são consideradas ativos, estão incluídas ou excluídas da propriedade civil (ou da propriedade da comunidade) sujeitas a distribuição equitativa a. A abordagem tradicional para determinar se a opção de compra de ações faz parte de uma propriedade civil é tentar determinar se a opção é concedida para serviços passados, aqueles prestados durante o divórcio, ou serviços futuros, aqueles a serem prestados após o divórcio. Com essa análise, as opções concedidas para serviços passados ​​foram obtidas durante o casamento e, portanto, parte da propriedade civil. As opções concedidas para serviços futuros não fazem parte da propriedade civil, uma vez que os serviços que ganharão essas opções só serão fornecidos pelo empregado após o divórcio e não estarão sujeitos aos créditos do cônjuge não empregado. Esta abordagem mostrou-se difícil de aplicar. Eu. Quando é a opção obtida É a partir da data de concessão, a data de aquisição, a data de exercício ou a data em que é realmente exercida. E correlacionamos essas datas com a data do casamento, a data em que o empregado começou a Trabalhar para a empresa, a data da separação ou a data do divórcio ii. Mesmo que a opção seja concedida para serviços futuros (por exemplo, uma opção Golden-algemas que é perdida pelo empregado se ele sair da empresa), alguns tribunais consideraram que o alto valor colocado nos serviços futuros dos funcionários foi estabelecido pelo passado Desempenho, isto é, seus esforços gastos durante o casamento e, portanto, as opções de ações baseadas no desempenho futuro ainda devem ser parte dos ativos conjugais. 3. Avaliação. Se as opções de ações devem fazer parte da propriedade matrimonial e sujeitas à divisão, então, como as opções devem ser avaliadas a. Divisão de Ativos de compensação. Se as opções de compra de ações devem ser totalmente conservadas pelo cônjuge empregado, com o outro cônjuge para receber uma distribuição compensatória de outros ativos de valor equivalente, as opções devem ser avaliadas a partir da data da divisão de ativos (em alguns estados a data de separação , Em outros estados, a data do divórcio). Eu. Valor intrínseco. A partir da data da avaliação, a opção é avaliada determinando o spread entre o preço de exercício e o valor do estoque. Isso é verdade mesmo se a opção ainda não é exercida ou exercitável. Se também for verdade se a opção ainda não foi adquirida. Mas o valor intrínseco, ou seja, o valor pelo qual a opção está no dinheiro na data do divórcio, é uma medida de valor enganosa. As opções de ações têm um valor maior do que o estoque em si teria. A opção oferece o benefício da potencial apreciação sem o risco de perda de capital investido para a compra do próprio estoque. As opções são negociadas (colocadas e chamadas) no mercado aberto, e o preço pago pela compra de uma chamada (a opção de comprar um número específico de ações em um preço específico dentro de um determinado período de tempo) representa o valor ou valor Da opção de estoque acima do valor intrínseco. Ii. Modelo Black-Scholes. Uma fórmula mais sofisticada para determinar o valor presente de uma opção de estoque é o modelo Black-Scholes. Esta fórmula é freqüentemente confiada pelos tribunais na avaliação de opções de ações, mas é extraordinariamente complexa e funciona melhor onde o estoque subjacente é amplamente e negociado publicamente porque Black-Scholes se baseia em um histórico comercial para estabelecer a volatilidade histórica do estoque. B. Divisão em espécie. Se as opções de compra de ações devem ser divididas em espécie, com cada cônjuge para realizar uma parte dos lucros do exercício final dos retornos, uma fórmula deve ser usada para determinar a proporção proporcionada por cada cônjuge das opções. Isso pode ser difícil, dada a incerteza quanto à data, valor e valor das opções quando são eventualmente exercidas. Eu. Método de regra de tempo. Mais e mais tribunais e comentaristas estão se voltando para o método de regra de tempo para determinar e distribuir o valor das opções de estoque em divórcio. O Método da regra de tempo estabelece uma fração de cobertura para determinar a participação dos cônjuges não empregados na opção de compra de ações. Duas frações típicas da capa de regra do tempo são as seguintes: Numerador: Meses desde o início do emprego até a data do divórcio Denominador: Meses desde o início do emprego até à data em que as opções são exercíveis Numerador: Meses desde a data de opções concedidas até a data do divórcio Denominador: Meses de Opções de data concedidas até à data em que as opções são exercíveis ii. If, As, e When Formula. Com esta fórmula, o cônjuge não empregado recebe uma parcela predeterminada do produto do exercício da opção de compra de ações e da venda do estoque se, como, e quando o exercício e a venda do estoque realmente ocorrem. A porcentagem do cônjuge não empregado ainda pode ser determinada, seja pelo método de regra de tempo ou alguma outra fórmula. C. Problemas de envolvimento contínuo do cônjuge não empregado. De acordo com o método da regra de tempo, bem como a Fórmula If, As e When, o cônjuge não empregado não recebe o pagamento até que as opções sejam exercidas e as ações vendidas. Isso exige que as partes divorciadas continuem ligadas economicamente, criando problemas e riscos em ambos os lados. Eu. Confirmação ou substituição de opções. O empregado pode optar por perder suas opções de ações, deixando seu emprego após o divórcio para um trabalho melhor com um novo conjunto de opções de ações que podem induzi-lo a assumir esse trabalho melhor. O cônjuge não empregado não tem direitos sobre essas opções de ações futuras, e seu direito de compartilhar as opções de ações que pré-existiram o divórcio pode ser derrotado pela perda de essas opções de ações quando o empregado deixar o emprego antigo. Da mesma forma, é prática de algumas empresas, particularmente com funcionários altamente valorizados, compensar a diminuição do valor de mercado das ações, substituindo opções de ações antigas que podem estar substancialmente em água com opções de estoque mais recentes e posteriormente emitidas com muito menor Preço de exercício. Se as antigas opções forem canceladas, o cônjuge não empregado pode estar sem sorte, enquanto o novo cônjuge ainda tem o mesmo benefício potencial devido às novas opções emitidas no lugar do antigo. Ii. Tempo de exercício. O cônjuge não empregado também pode sofrer se o empregado exercer as opções em um momento inoportuno. O cônjuge não empregado pode ter sua própria visão das condições de mercado e quer comprar ou vender ações em um horário diferente do titular da opção. Iii. Riscos tributários. O cônjuge empregado que possui as opções provavelmente reconhecerá a renda e pagará os impostos sobre os lucros realizados na venda de ações, mesmo que o interesse benéfico pertence ao ex-cônjuge. O cônjuge não empregado deve, portanto, receber apenas o produto líquido do exercício de opções e a venda das ações, embora isso possa prejudicá-la um pouco se o cônjuge do empregado estiver em um suporte mais elevado, pelo menos no que diz respeito às opções de ações não qualificadas . D. Sugestões de redação As seguintes são exemplos de cláusulas que levam em consideração esses problemas. 1. O beneficiário efetivo dirige o exercício das opções: The Husband é o detentor das seguintes opções de ações da empresa que podem ser exercidas: 7 de janeiro de 2014 touro Marc D. Bello Carregando Outros Artigos. Qual é o papel das opções de ações na negociação de um acordo de divórcio Longe de ser uma questão acadêmica, a resposta pode realmente determinar a propriedade de centenas de milhares de dólares gerados pela venda de ações apreciadas adquiridas através de opções de ações da empresa. Ao especificar no acordo de divórcio exatamente como as opções de ações serão tratadas por uma vez se nenhuma dessas opções de ações existir no momento da divisão, os cônjuges divórcios podem minimizar proativamente os problemas futuros. Quando se trata de pacotes de compensação complexos, a importância da compreensão da mecânica, finalidade e natureza das opções de estoque não deve ser ignorada. A capacidade dos casais divorciados e seus conselheiros de determinar adequadamente o papel que uma opção de estoque desempenha é fundamental tanto na divisão de ativos conjugais quanto como mecanismo potencial para calcular o suporte futuro. Infelizmente, as opções de estoque geralmente passam despercebidas durante as negociações de liquidação. Um dos motivos é a natureza das opções de ações próprias. Opções de ações oferecem a um empregado o direito de comprar ações da empresa no futuro aos preços de todayrsquos. Normalmente, um funcionário terá até 10 anos para exercer esse direito uma vez que o período de aquisição tenha expirado. A primeira chance potencial é identificar se existem opções. O segundo é determinar se eles têm algum valor. Assim, as opções de compra de ações podem ser facilmente ignoradas como um bem ou uma fonte potencial de renda no momento do divórcio. Uma vez que as partes tenham uma compreensão das opções de compra de ações, a próxima questão é como as opções devem ser tratadas no acordo de divórcio. Na verdade, duas opiniões de tribunais de Massachusetts deixam claro o que é uma questão difícil, isso é exatamente o que está em jogo. Os dois casos oferecem orientações de duas perspectivas diferentes sobre como as opções de estoque devem ser tratadas em divórcio. Em um caso, as opções de compra de ações são consideradas um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. No outro, o exercício e a venda das opções após o divórcio são vistos como receita e estão sujeitos a pensão alimentícia. Esta diferença aparentemente técnica entre uma abordagem e outra pode somar centenas de milhares de dólares. Em 2001, os tribunais de Massachusetts decidiram que as opções de ações eram um bem matrimonial no caso amplamente citado Baccanti v. Morton. O princípio deste caso era que as opções de ações deveriam ser divididas entre os cônjuges divorciados, e as opções não adquiridas são divididas de acordo com uma porcentagem de vencimento. No Baccanti, as opções a serem alocadas como parte da divisão de ativos foram concedidas antes do divórcio. Mesmo que o valor das opções fosse incerto no momento do divórcio, o direito de compra existia e, portanto, era dividível como um ativo como parte da liquidação de divórcio. De acordo com a decisão, o marido poderia exercer suas opções e fornecer à esposa metade do ganho líquido. Se ele decidiu não exercer suas opções, ele poderia notificar a esposa de sua decisão e permitir que ela exercesse sua parte das opções através dele. No entanto, o caso de Massachusetts Wooters v. Wooters em 2009 abriu a porta para uma interpretação diferente. No momento do divórcio, o marido era parceiro de um escritório de advocacia que relatou uma renda anual flutuante. Ao determinar a pensão alimentícia, o acordo deu à esposa um terço de sua renda bruta futura do ex-husbandrsquos. Após o divórcio, o marido foi trabalhar para uma nova empresa que lhe proporcionou opções de compra de ações. Quando ele exerceu e vendeu essas opções para um lucro substancial 12 anos após o divórcio, os ganhos criados pela venda das opções apresentaram-se como receita em seu W-2, aumentando seu salário bruto para quase 1,2 milhão. A ex-esposa reivindicou uma participação de um terço nos termos do acordo de divórcio original. O tribunal de julgamento decidiu pela ex-esposa, e o Tribunal de Recursos de Massachusetts concordou, dizendo que os esposos exerceram opções de compra de ações dentro da definição de renda anual da Idquogross e, portanto, estavam sujeitos ao acordo de pensão alimentícia. Ao emitir esta decisão, o tribunal de apelação citou casos em outros estados, incluindo o Arizona, Illinois, Califórnia, Flórida, New Hampshire e Ohiomdash, onde as opções de estoque exercidas foram consideradas renda para fins de pensão alimentícia ou pensão alimentícia. O caso Wooters é um conto cautelar: casais de divórcio precisam abordar a questão das opções de ações, mesmo que não existam opções na época do divórcio. Diante dessas duas decisões distintas e aparentemente contraditórias, os conselheiros e seus clientes devem considerar uma ampla gama de ldquowhat ifsrdquo na negociação de assentamentos de divórcio. Por exemplo, qual seria a decisão do tribunal em Wooters v. Wooters se as opções de compra de ações tivessem sido concedidas durante o casamento? As opções teriam sido consideradas um bem, impedindo sua eventual inclusão no futuro da renda bruta de trabalho. E se o marido tivesse exercido imediatamente Suas opções, comprando-os com seu próprio dinheiro ao preço de exercício inicial. Isso teria convertido qualquer eventual apreciação do estoque em um ganho de capital em vez de renda de emprego relatada em seu W-2. As opções de compra de ações são um benefício exclusivo concedido aos funcionários. Uma opção de estoque é projetada como um prêmio que concede ao empregado o futuro direito de comprar ações da empresa, com seu próprio dinheiro, a seu critério, com base no preço da ação da empresa na data do prêmio. Mas como as opções de estoque são caracterizadas é uma questão chave para qualquer liquidação de divórcio. A opção de compra de ações foi concedida para compensar um indivíduo por uma redução em um salário anual. O rendimento contínuo dessas opções poderia se parecer mais com os salários perdidos e, portanto, se enquadra no cálculo da pensão alimentícia. Em contraste, se as opções se aproximarem mais de um benefício adicional para comprar ações da empresa no futuro, isso se parece mais a um ativo sob a forma de um investimento e, portanto, poderia ser considerado um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. Compreender a diferença pode ajudar a orientar os casais divorciados e seus conselheiros na determinação de como tratar as opções de compra de ações. Para ajudar a fornecer luz adicional sobre a maneira apropriada de tratar uma opção de estoque em assentamentos de divórcio, pode-se dar uma olhada em um tipo diferente de plano não compensatório que atribui a um empregado unidades de estoque restritas. rdquo Uma unidade de estoque restrita é um prêmio que dá A propriedade automática do empregado de estoque quando o estoque realmente ganha. Uma unidade de estoque restrito ganha quando o empregado cumpriu os requisitos de aquisição, como a duração do emprego. A distinção de como um empregado toma posse de opções de ações em comparação com ações restritas pode desempenhar um papel crítico na determinação de se as opções devem ser tratadas como um ativo civil ou como renda. Com uma opção de compra de ações, o empregado tem o direito de comprar ações da empresa e só comprará o estoque se o preço atual da ação exceder o pricemdash do prêmio no qual o empregado pode comprar o estoque. Com estoque restrito, no entanto, um empregado tomará posse do estoque na data de aquisição, mesmo que o preço atual esteja abaixo do preço da subvenção. Considere o caso de um empregado que recebe anualmente opções de ações e ações restritas. Uma vez que as ações restritas coletam, com base em subsídios anuais, eventualmente criará uma forma de renda anual adicional para o empregado e, como resultado, pode se tornar parte do cálculo da pensão alimentícia. Com uma opção de compra de ações, o empregado só comprará o estoque com seu próprio dinheiro, se o preço da ação apreciar o resultado para o qual não há garantia. A opção de compra de ações neste caso é mais provável que seja considerada um bem matrimonial sujeito a divisão. Com base nas decisões vigentes, as opções de ações parecem ser um ativo que pode se transformar em renda em uma data posterior, de acordo com a forma como elas são exercidas, o tempo de seu exercício e a rentabilidade da transação. Isso significa que os cônjuges divorciados precisam planejar todas as eventualidades de opção de estoque em seus assentamentos. A incapacidade de entender e abordar adequadamente questões-chave sobre o momento das opções de compra de ações, a natureza da bolsa de ações e o que o proprietário realmente pode fazer com a opçãomdash pode deixar as partes divorciadas abertas para futuros litígios. O tribunal de apelação, Wooters v. Wooters, faz este ponto claramente, com o juiz observando que as partes poderiam ter restringido a definição de emprego anual da Idquogross no momento do divórcio se tivessem desejado fazê-lo. Aqueles que não conseguem dar tais medidas ao negociar um acordo podem querer desejar. Marc D. Bello, CPAABV, CVA, MAAF, CFF, MST, é sócio da empresa de contabilidade Edelstein amp Company LLP em Boston. Carregando outros artigos.