Singapore Employee Stock Options

Fast Answers Employee Stock Options Plans Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é freqüentemente chamado de preço de concessão ou exercício. Os empregados que recebem opções de ações esperam lucrar com o exercício de suas opções para comprar ações no preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço superior ao preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas revalorizam o preço de exercício como forma de reter seus funcionários. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não irá intervir. O direito estadual, e não a lei federal, abrange tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos que estão sendo oferecidos de acordo com o plano. Na base de dados EDGAR da SEC. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Os planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou com os planos de participação de ações dos empregados. Que são planos de aposentadoria. Esquemas de opção de compartilhamento de empregado - Questões sob a Lei das empresas Os empregadores em Cingapura que estão considerando a implementação de um esquema de opção de compartilhamento de empregado devem seguir com cuidado para não infringir as disposições relevantes ao abrigo da Lei das Sociedades Comerciais (Cap 50) . Mark Buchanan examina o que a Lei autoriza e discute o efeito do projeto de lei de Emendas (emenda) de 10 de outubro de 2000 nesta área. Há uma série de ambigüidades e restrições na Singapore Companies Act (Cap 50) (a Lei), que às vezes leva a dificuldades na implementação de um esquema de opção de compartilhamento de empregado em Cingapura. O Projeto de Lei das Companhias (Emenda) de 10 de outubro de 2000 (o Bill) faz algumas pequenas alterações às disposições da Lei relativas às ofertas e esquemas de investimento de ações dos empregados. No entanto, o projeto de lei não prevê certas alterações materiais, o que seria apropriado para esclarecer as disposições atuais e permitir mais flexibilidade na implementação de esquemas de opção de compartilhamento em Cingapura. Em contraste, houve mudanças nas leis tributárias e regulamentos cambiais para incentivar a introdução de esquemas de opções de compartilhamento de empregados. Em 22 de maio de 2000, o Ministro das Finanças apresentou o Plano de Opções de Compra de Empregados Empresariais, nos termos do qual os funcionários das empresas de Singapura podem beneficiar de isenções fiscais de 50 em até S10m de ganhos de opções de ações decorrentes de um período de dez anos, se determinados critérios forem conheceu. Em 6 de abril de 1999, a Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) alterou sua nota prática 9h para permitir uma maior flexibilidade em relação aos esquemas de opções de compartilhamento de empregados. Em particular, as regras foram relaxadas para permitir uma maior participação dos acionistas controladores, diretores não executivos, funcionários do grupo parental e diretores e funcionários das empresas associadas. Ao implementar um esquema de opção de compartilhamento de empregado, é importante identificar se a oferta de ações aos empregados constitui uma oferta pública ou privada. Isso é particularmente importante para as empresas privadas, uma vez que é uma infração ao abrigo da Lei para uma empresa privada oferecer suas ações ao público. Uma empresa privada deve se converter em uma empresa pública antes de implementar um esquema de opção de compartilhamento de empregado que constitui uma oferta pública. Se for uma oferta pública, a menos que uma das isenções contidas na Divisão 5A da Parte IV da Lei se aplique, existem requisitos onerosos, como a apresentação de um prospecto (ou documento equivalente) com o Registro de Empresas (ROC) e conformidade Com inúmeros critérios relativos ao conteúdo do prospecto. O Ato não é útil para determinar o que o público se refere. O Artigo 4 (6) do Ato apenas prevê que qualquer oferta a qualquer seção do público seja uma oferta ao público. Não há uma definição estatutária de quem faz ou quem não constitui o público ou qualquer seção do público. Além disso, as restrições às ofertas ao público se aplicariam igualmente às ofertas a qualquer membro do público. O projeto de lei faz certas alterações ao artigo 4 (6) da Lei para esclarecer que certas ofertas ou convites não devem ser interpretados como oferecendo ações ou debêntures ao público, mas isso não se estende às ofertas aos funcionários. Consequentemente, se uma oferta constitui ou não uma oferta de valores mobiliários para o público é, em última instância, uma questão de fato e grau. Pode concluir-se da jurisprudência que oferece, por meio de colocação privada, um pequeno número de investidores pré-identificados, em circunstâncias em que, se esses investidores diminuírem, não serão feitas outras ofertas, não serão consideradas ofertas para o público. Os fatores que podem ser relevantes para saber se uma oferta constituem uma oferta de colocação privada incluem: o número de pessoas que compõem os offerees (quanto menor o número, mais provável a oferta seria interpretada como uma colocação privada), o relacionamento especial ou restrito subsistente Entre o oferente e os offerees o significado de qualquer característica particular que identifique os offerees e qualquer conexão entre a característica e a oferta a natureza e o conteúdo da oferta e se os offerees exigem a proteção estatutária do regime de prospecto. Não é possível indicar com precisão o número máximo de pessoas que podem ser abordadas em uma colocação privada. No entanto, se as condições acima não forem satisfeitas, uma oferta feita apenas para uma pessoa pode ser interpretada como uma oferta ao público. Isenções da Divisão 5A A terceira opção é fazer a oferta sob uma Isenção da Divisão 5A, permitindo que as ofertas sejam feitas a determinadas pessoas ou sob certas circunstâncias. Quatro isenções específicas podem ser relevantes. Isenção da seção 106B (1) Atualmente, existe uma isenção automática do requisito de prospecto de acordo com a seção 106 (B) (l) (f) da Lei. A isenção automática aplica-se apenas a uma oferta de ações ou debêntures (quer essas ações ou debêntures tenham sido anteriormente emitidas ou não) por uma corporação para os empregados da corporação ou sua corporação relacionada, onde as ações ou debêntures serão detidas por ou para O benefício dos empregados de acordo com um esquema de investimento de participação dos empregados (incluindo um esquema de opção de compartilhamento) por enquanto vigente. Além disso, a oferta deve cumprir as seguintes condições: os empregados não são induzidos a comprar as ações por expectativa de emprego ou emprego contínuo e nenhuma despesa de venda ou promocional é paga ou incorrida em conexão com a oferta, exceto as incorridas por administrações Ou serviços profissionais ou incorridos por meio de comissão ou taxa por serviços prestados por um revendedor licenciado ou consultor de investimento ou revendedor isento (conforme definido na Securities Industries Act). Por conseguinte, as ofertas não efectuadas nos termos de um regime de investimento em acções (incluindo um regime de opções de acções) no momento em vigor não seriam elegíveis para a isenção da secção 106 (B) (1) (f). As palavras Esquema de investimento em ações de emprego e esquema de opções de compartilhamento não estão definidas na Lei, mas sugerem o requisito de um regime formal e existente em que as ofertas de ações ou opções sejam feitas aos funcionários com o objetivo de incentivá-las na qualidade de funcionários . A este respeito, é necessário verificar a natureza de qualquer oferta aos empregados, para confirmar se existe um regime de investimento ou de opção atualmente em vigor nos termos do qual essas ofertas são feitas. O projeto de lei prevê certas alterações à seção 106 (B), nos termos das quais as disposições estabelecidas na seção 106 (B) (1) (f) serão agora tratadas sob uma nova seção 106 (B) (1) (c ). Em particular, o requisito de que a oferta deve ser feita de acordo com um esquema de investimento em ações de emprego (incluindo um esquema de opção de compartilhamento) foi alterado para se referir a uma oferta ou esquema de investimento de participação de empregado (incluindo uma oferta ou esquema de opção de compartilhamento). Embora essas palavras ainda não estejam definidas pela Lei, parece que a alteração foi feita para ampliar a isenção às ofertas que não estão em regime formal. O projeto de lei também prevê uma nova seção 106 (B) (1A) que deixa claro que nada na subseção (1) (c) deve ser interpretado para fazer uma oferta por uma corporação aos funcionários da corporação ou sua corporação relacionada Qualquer uma das suas ações ou debêntures, ou unidades de ações ou debêntures, uma oferta ao público, pelo que apenas essa oferta é feita aos empregados da corporação ou da corporação relacionada. O projeto de lei não altera o escopo da isenção nos termos da seção 106 (B) (1) e permanece limitado aos empregados da empresa que faz a oferta ou suas empresas relacionadas. Se a corporação quiser fazer uma oferta a diretores não executivos, consultores ou outros terceiros que não sejam funcionários ou que sejam funcionários de joint venture ou empresas associadas e não corporações relacionadas, um pedido deverá ser feito sob outro Isenções disponíveis nos termos da seção 106. Isenção da seção 106B (2) (a) de acordo com a seção 106B (2) (a), um pedido pode ser feito ao Ministro das Finanças para que seja apropriado dispensar os requisitos do prospecto como: O custo de fornecer um prospecto supera a proteção resultante aos investidores ou de outra forma, não seria prejudicial ao interesse público se um prospecto fosse dispensado. O Ministro, ao fazer o pedido, pode impor tais condições na oferta que considere apropriado. Uma ordem feita pelo Ministro é definitiva e não pode ser impugnada pelos tribunais. Esta isenção não é automática e deve ser solicitada. Pode ser possível que os diretores e consultores não executivos solicitem uma isenção específica ao abrigo desta subsecção para participar de um esquema de opção de compartilhamento. Isenção da seção 106D Uma empresa pode optar por fazer uma oferta sob a isenção prevista na seção 106D da Lei. A seção 106D prevê que os requisitos de prospecto da Lei não se aplicam a uma oferta de ações ou debêntures ao público, sejam ou não emitidas previamente, onde a oferta é feita para não mais de 50 pessoas, cada uma das quais é uma Investidor sofisticado. Um investidor sofisticado é definido na Lei para significar o seguinte: uma pessoa (que pode ser um indivíduo ou uma corporação) que adquira as ações como principal se a contrapartida total para a aquisição não for inferior a S200,000 (ou seu equivalente Em moedas estrangeiras) para cada transação, quer esse valor seja pago em dinheiro, por troca de ações ou outros ativos, um indivíduo que adquira as ações como principal e cujo total de ativos pessoais líquidos exceda S1,000,000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras) Ou cuja renda nos 12 meses anteriores não seja inferior a S200,000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras), uma empresa que adquire as ações como principal e cujo patrimônio líquido total exceda S5,000,000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras) conforme determinado Pelo seu último balanço auditado ou um funcionário do oferente ou um cônjuge, pai, irmão, irmã, filho ou filha desse oficial ou da pessoa que faz a oferta (se o oferente for natural por filho). A oferta das ações de acordo com uma isenção invocada nos termos da seção 106D também deve cumprir as seguintes condições: a oferta não é feita para mais de 50 investidores sofisticados, a oferta não é acompanhada por uma oferta publicitária ou chamando atenção para a oferta. Um documento (um memorando de informação) apresentado ao ROC descrevendo o negócio e os assuntos da pessoa que faz a oferta e preparado para entrega e revisão por investidores sofisticados para ajudá-los a tomar uma decisão de investimento em relação às ações não é um anúncio Para este fim, nenhuma despesa de venda ou promocional é paga ou incorrida em conexão com a oferta de ações que não as incorridas para serviços administrativos ou profissionais ou incorridos por meio de serviços de comissão ou taxa prestados por um negociante de valores mobiliários licenciado em Singapura ou um investimento licenciado Conselheiro em Singapura e se um oferente invoca a isenção prevista na seção 106D como emitente das ações, não deve ter invocado a isenção prevista nessa seção nos últimos 12 meses. Se a proposta de ações em Singapura for proposta de acordo com esta isenção, um formulário prescrito (Formulário 30B) deverá ser apresentado ao ROC, que deverá ser efetuado antes ou antes de qualquer oferta feita em Cingapura. A informação exigida para ser divulgada no Formulário 30B inclui: o valor ou número das ações a serem vendidas a designação das ações a serem vendidas o (s) comprador (es) proposto (s) das ações e suas informações a (s) data (s) proposta (s) de venda Das ações e da pessoa que atua como agente (se houver) na venda proposta das ações. O requisito para a apresentação do Formulário 30B com o ROC aplica-se apenas a uma oferta primária das ações pelo oferente ou seu agente para pessoas em Singapura e tal requisito não se aplica ao caso em que um terceiro (que não seja o oferente) Está oferecendo as ações como principal em uma venda secundária. Onde a proposta das ações é proposta para os investidores sofisticados. Uma cópia do memorando de informação terá que ser apresentada ao ROC em Singapura antes de ser distribuída a essas pessoas. A apresentação de um memorando de informação com o ROC é um procedimento simples que não leva muito tempo. Esse alojamento com o ROC para efeitos da seção 160D da Lei não significa que tenha sido registrado como prospecto junto ao ROC. O projeto de lei prevê a alteração da seção 106D para remover o requisito de que o número de investidores sofisticados seja limitado a 50. O projeto de lei também prevê revisões dos requisitos monetários necessários para se qualificar como um investidor sofisticado. Para se qualificar, os ativos pessoais líquidos totais de pessoas devem agora exceder S2m, em vez de S1m, ou sua renda nos 12 meses anteriores não deve ser inferior a S300,000, em vez de S200,000. No caso das empresas, o patrimônio líquido total deve agora exceder S10m, em vez de S5m. O Ministro pode alterar esses montantes por ordem publicada no Gazette. Outra alteração importante fornecida pelo projeto de lei é a supressão da disposição que restringe a invocação da isenção prevista na seção 106D em mais de uma ocasião em qualquer período de 12 meses. Isenção da Seção 106F Também é possível solicitar uma isenção nos termos da seção 106F da Lei em relação a uma oferta de ações ou debêntures ao público que não tenham sido previamente emitidas, no caso de as ações ou debêntures a serem oferecidas serem, Ou deve ser, uniforme em todos os aspectos com ações ou debêntures anteriormente emitidas e listadas para cotação em bolsa de valores. Para obter essa isenção, uma declaração de fatos relevantes, que cumpre quanto à forma e ao conteúdo da Parte VI da Quinta Convenção da Lei, deve ser apresentada e aceita pelo ROC e pelo SGX-ST. Há uma série de armadilhas que devem ser examinadas nos termos da Lei ao implementar um esquema de opção de compartilhamento de empregado em Cingapura. O Bill aborda certas questões técnicas, mas não esclarece questões importantes como o que constitui uma oferta pública. Seria apropriado fazer alterações adicionais à Lei, a fim de facilitar a implementação de esquemas de opções de compartilhamento de empregados em Cingapura, sem ter que emitir um prospecto. Intimidade Mark Buchanan Baker amp McKenzieStock Option (Singapore) (0739) Use este infotipo para registrar informações sobre os diferentes Esquemas de opções de ações. Sob o qual um funcionário detém ações da empresa. No sistema SAP, os esquemas de opção de ações estão associados aos seus planos de opções de ações equivalentes. Estes planos são conforme especificado pelas autoridades fiscais. Você associa os diferentes esquemas de opções de ações com seus planos de opções de ações relevantes na exibição da tabela Atribuição do esquema de manutenção (VT5RSOPPLSCH). O sistema exibe esses esquemas como subtipos do infotipo de opção de estoque (Singapura) (0739). Neste infotipo, você pode manter informações como: Preço de ações das ações Número total de ações concedidas ao empregado Número de ações exercidas ou adquiridas pelo empregado Preço no qual, o empregado exerceu ou investiu as ações Data em que, Empregado exerceu ou investiu os estoques Dados de emprego do empregado. Você pode especificar se o funcionário estava trabalhando em Cingapura no momento da concessão de ações. O infotipo Opções de estoque (Cingapura) (0739) também exibe o ano de contabilização das ações exercidas ou investidas. Este é o ano em que as opções de ações exercidas ou adquiridas foram reportadas para tributação. O sistema gera essas informações, quando você processa o relatório Singapore In c ome IR8 A (RPCT8AR0). O infotipo de Opção de Compra (Cingapura) (0739) possui subtipos individuais para os diferentes Esquemas de Opção de Compra de ações em sua empresa. Os esquemas de opções de ações são os diferentes esquemas sob os quais, uma empresa concede ações a um empregado. Para manter a informação ESOP, selecione um esquema associado ao Plano de Opções de Compra de Ações (ESOP) como um subtipo do infotipo de Opção de Compra de ações (Singapura) (0739). Você pode manter as informações relacionadas ao ESOP nas seguintes páginas de registro: Para manter as informações do ESOW, selecione um esquema associado ao Plano de Propriedade de Ações do Funcionário (ESOW) como um subtipo do infotipo de Opção de Compra de ações (Singapura) (0739). Você pode manter as informações relacionadas ao ESOW nas seguintes páginas de registro: os subtipos padrão e os esquemas de opções de ações disponíveis no sistema padrão são: CSOS - Esquema de opções de ações da empresa EESOS - Esquema de opções de ações empresariais ESOS - Esquema de opções de ações de empregado Se o governo anunciar qualquer Novo (s) Plano (s) de opção de compra de ações. Você deve criá-los no sistema e, em seguida, associar o (s) novo (s) Plano (s) de opção de compra de ações com o (s) Esquema (s) de opção de ações relevante da sua empresa. Todos os esquemas de opções de ações devem estar associados aos seus planos de opções de ações relevantes. Para obter mais informações sobre a configuração de planos de opções de ações. Esquemas de opções de ações. E na associação de um esquema de opção de ações a um plano de opção de compra de ações. Consulte o IMG sob Relatórios do Anexo 8B do imposto de folha de pagamento de folha de pagamento. Relatório de IRAZ de Imposto de Renda de Singapura de Integração (RPCT8AR0) - Quando processado, este relatório verifica o infotipo de Opção de Compra (Cingapura) (0739) para a existência de opções de ações exercidas ou adquiridas. Se um empregado tiver exercido ou adquirido opções de ações no exercício atual, o relatório gera o Apêndice 8B do Formulário IR8A. Se você usou um tipo de salário para manter informações sobre opções de estoque de empregados, o relatório não gerará o Apêndice 8B. Isso é independente de existir ou não um registro de infotipo para o empregado. Em vez disso, o relatório exibirá os ganhos totais das opções de compra de ações, na seção d8 do Formulário IR8A. Mesmo que o tipo de salário seja mantido por apenas um período de folha de pagamento em todo o ano financeiro, o relatório gerará apenas o Formulário IR8A.